Qualunque soggetto in vita e capace, può fare quel che vuole del suo patrimonio e quindi anche apportare detti beni in un fondo in trust. Non conoscendo le clausole dell’atto, immaginiamo che le figlie rivestano posizioni beneficiarie sul fondo e quindi, percepiranno quello che è loro dovuto solo più tardi rispetto alla morte del genitore.

Il punto non è quanto tempo debba passare prima che l’effetto segregativo sia inattaccabile ma se il debito esisteva al momento in cui il trust è stato istituito, ferma la meritevolezza della causa. In generale tuttavia, se il creditore non compie azioni a tutela del proprio credito, esse, per essere efficaci, dovranno esperirsi nei termini di prescrizione ordinaria.

Seppur la prassi più volte, sia da parte delle banche ma anche da parte delle Conservatorie dei Registri Immobiliari e dall’Agenzia del Territorio, ha portato ad intestare conti correnti e beni registrati al trust, questa non è una procedura corretta. Il trust è un programma, non un ente. Solo il legislatore tributario ha entificato il trust come soggetto passivo d’imposta. La procedura corretta quindi, e su questo non ci sono dubbi di sorta, è intestare la titolarità di beni e diritti non al trust ma al “trustee nella qualità di trustee dello specifico trust”. Questa è la motivazione per la quale in atti si deve sempre impiegare la dizione “X nella qualità di trustee dell’Y trust”.

Il regime di tassazione delle rendite finanziarie è quello del 26% a titolo d’imposta, salvo che per i titoli di Stato, risparmio postale e interessi dei project bond (12,5%). A seguito di tale tassazione alcunché è più dovuto.

L’articolo 3 comma 1, lettera b) del Decreto Ministeriale 16 febbraio 2016 che ha modificato la misura concernente il cosiddetto “conto termico”, dispone che tra i soggetti ammessi vi sono “i soggetti privati, relativamente alla realizzazione di uno o più degli interventi di cui all’articolo 4, comma 2” del medesimo decreto. Indicando i soggetti privati, rientrano nella misura anche i trust quali soggetti passivi IRES ex art.73 del TUIR.

Ai sensi dell’articolo 23 primo comma del DPR 600/1973 gli enti e le società indicati all’articolo 73 comma 1 del TUIR, devono operare all’atto del pagamento una ritenuta a titolo di acconto dell’IRPEF dovuta dai percipienti. Il comma 1 lettera b) del citato articolo 73, ricomprende anche i trust commerciali, mentre la lettera c) ricomprende anche i trust non commerciali. Pertanto la risposta al quesito è positiva essendo peraltro i trust, dal punto di vista fiscale, soggetti entificati

Dal punto di vista delle imposte dirette, ove vi siano persone che rivestono posizioni beneficiarie sul reddito puntualmente identificate evincibili nell’atto istitutivo di trust o in documenti successivamente formati, il trust non sconta imposta alcuna ma chi riveste le posizioni beneficiarie sul reddito pagherà l’IRPEF su quanto percepito che sarà classificato sempre quale reddito di capitale.

Ciò dipende da come si configura soggettivamente la persona (fisica o giuridica) che riveste l’ufficio. Ove sia un professionista dotato di partita IVA e di cassa di previdenza emetterà parcella con ritenuta, ove dovuta, dato che fiscalmente il trust è sostituto d’imposta, oltre l’IVA, e la rivalsa contributiva rispettivamente se dovuta e se esercitata. Ove sia una persona fisica non dotata di partita IVA emetterà ricevuta soggetta a ritenuta, sarà poi sua cura ed onere occuparsi della sua configurazione contributiva. Qualora sia una società che esercita attività d’impresa, emetterà fattura soggetta ad IVA.

Qualora le posizioni beneficiarie sul reddito dovessero essere puntualmente individuate, il reddito sarà tassato per trasparenza in capo alle posizioni beneficiarie con aliquota Irpef ordinaria quali redditi di capitale. Mancando la puntuale individuazione delle posizioni beneficiarie sul reddito, l’utile del trust è tassato in capo allo stesso ad aliquota 24% (Ires) e la corresponsione del reddito residuo alle posizioni beneficiarie del reddito che il trustee vorrà avvantaggiare, non richiederà ulteriore dichiarazione e tassazione. 

La risposta è positiva. I trust possono fruire del Sismabonus quali soggetti passivi dell’imposta sul reddito delle società (Ires), a condizione che possiedano o detengano l'immobile in base a un titolo idoneo e che le spese siano rimaste a loro carico.

Il disponente o il trustee o qualcun altro, può riservarsi il potere di individuare nel tempo persone che rivestiranno posizioni beneficiarie sul reddito o sul fondo. Cià per scrittura privata autenticata revocabile o irrevocabile o per testamento.

La cedolare secca 10% trattata dal quesito è un vantaggio fiscale fruibile unicamente da soggetti IRPF (persone fisiche), i trust sono soggetti IRES ex articolo 73 del TUIR e quindi carenti dal punto di vista soggettivo per godere della premialità in questione. Ove nell’istituendo trust le persone che rivestiranno le posizioni beneficiarie sul reddito e che saranno puntualmente individuate, godranno della tassazione per “trasparenza”. Il trust in questione non pagherà IRES sui redditi generati dal fondo mentre le posizioni beneficiarie sconteranno l’IRPEF sui redditi, attribuiti loro dal trustee, per trasparenza quali redditi di capitale. Ove non vi siano persone che rivestano posizioni beneficiarie sul reddito puntualmente individuate, il trust s’intenderà “opaco” dal punto di vista fiscale, ovvero, i redditi generati dal fondo saranno tassati ad aliquota IRES 24% in capo al trust medesimo e non si avrà ulteriore tassazione su quei redditi in capo alle posizioni beneficiarie che dovessero percepirli dal trustee. 

Premesso il caso in cui il trustee del trust vanti la piena proprietà dell’immobile locato, il trust è soggetto IRES ex articolo 73 del TUIR (non IRPEF) questo quand’anche il trustee sia persona fisica poiché dal punto di vista fiscale il trust è perfettamente entificato. Che il trust sia poi opaco o trasparente non fa alcuna differenza dato che coloro che rivestono la posizione beneficiaria sul reddito, dichiareranno sempre quale reddito di capitale quanto percepito dal trust in trasparenza.

La corretta indicazione del titolare del diritto di proprietà od altro, presso i pubblici registri, esistendo un trust è: Mario Rossi/Alfa srl nella qualità di trustee del Gamma Trust codice fiscale 00000000000. Tuttavia, sia le Conservatorie dei Registri Immobiliari che gli Uffici Catastali, seppur si siano ormai prevalentemente conformati alla giusta impostazione, in passato hanno spesso indicato in maniera non corretta il soggetto titolare del diritto, indicando unicamente il trust col suo codice fiscale o il trustee senza dar menzione dell’esistenza del trust. Si consiglia d’intraprendere una procedura di correzione per le intestazioni non correttamente trascritte.

I trust beneficiano degli incentivi sulle ristrutturazioni qualora abbiano titolo di proprietà sull’immobile: per il Superbonus 110% (oggi ridotto al 90%) nella sola ipotesi di partecipazione alle spese per interventi trainanti effettuati sulle parti comuni in edifici condominiali; per l’Ecobonus se non svolgono attività commerciale, quindi la quasi totalità dei trust; per il Bonus Facciate quali soggetti IRES. 

Il trustee, non quale persona ma nelle persone che rivestono l’ufficio, può essere beneficiario del fondo in trust, purché non sia l’unico. Ove dovesse essere l’unico a rivestire anche una posizione beneficiaria, cadrebbe il presupposto dell’affidamento fiduciario, consistente nell’atto compiuto dal disponente che individua il programma ed enuncia il compito, la cui attuazione è rimessa al trustee a vantaggio di uno o più soggetti terzi. In questo caso, la società trustee è di proprietà dei due soggetti che sono gli unici beneficiari. Ora, ci si chiede, se uno di loro può esserne pure amministratore. Riteniamo che l’incompatibilità sia nata molto prima dell’ipotesi di nomina ad amministratore della società trustee di una persona che riveste una posizione beneficiaria nel medesimo trust di cui la società in parola è trustee.

Se il trustee possa o meno operare un sostentamento a vantaggio del figlio, dipende dai poteri di cui egli è titolare nella sua qualità.

Ove poi, nell’atto istitutivo di trust, ovvero in documenti successivi, non è disposta la puntuale indicazione dei beneficiari del reddito, il trust è opaco ex articolo 73 del TUIR. In questo caso, ai sensi della norma citata, dovendo essere il reddito tassato in capo al trust al 24% IRES, la successiva assegnazione di quel reddito in capo ai beneficiari o ad altri che l’atto od altra documentazione preveda, non deve patire ulteriore tassazione.

I sottofondi sono unicamente un’appostazione contabile ed è necessario verificare se il trustee ha il potere di istituirli. In ogni caso, sottofondi a prescindere, il sistema di tassazione resta il medesimo.

Riguardo la prima domanda, considerati gli elementi forniti, la risposta sarebbe positiva a favore di chi pone il quesito. Infatti si tratterebbe di alienazione ma senza prezzo. Riguardo la seconda domanda, la dottrina giuridica è unanime nel senso appena espresso. Resterebbe sempre il fatto che gli altri eredi potrebbero vederla diversamente e quindi agire in giudizio, affinché il Giudice si pronunci.

Il trust è un programma e non ha personalità giuridica. È invece il trustee, che nella qualità di trustee del trust, assume diritti ed obblighi derivanti dallo svolgimento del suo ufficio. È corretto quindi che il trustee, nella sua specifica qualità di trustee del trust, stipuli contratti d’assunzione ad ogni titolo rispettando l’interesse dei beneficiari e le finalità del trust (i soggetti da assistere). È vero d’altro canto che l’INPS non riconosce (rectius: non conosce) il particolare ufficio del trustee di un trust. Quindi consentirà l’assunzione da parte del trustee trust a prescindere dall’ufficio, col risultato che ad esempio, ai fini dei versamenti contributivi, per l’INPS, il soggetto obbligato è il trustee ma non in quanto tale. È consigliabile, ove la situazione dedotta lo consenta, assumere le badanti a nome dei soggetti da assistere. Il trustee del trust provvederà allora ad assolvere al debito retributivo e contributivo contratto dalle datrici (beneficiarie soggetti da assistere) verso le loro badanti e verso l’INPS.

È necessario appurare se l’immobile apportato al fondo in trust, sia in uso al trustee, che ne è il proprietario, o ad altri a diverso titolo. Il trustee è tenuto a comunicare che l’immobile è stato apportato in trust e quindi che è modificato il proprietario e dovrà pure indicare la persona e l’indirizzo a cui andranno inoltrate le comunicazioni e gli avvisi di convocazione delle assemblee. Qualora l’immobile sia in uso ad altri, si dovrà altresì operare nel rispetto dell’articolo 10 della Legge 392/1978.

La domanda proposta apre un dibattito su una questione tributaria molto calda. In caso di morte dell’assicurato, il trust beneficiario della polizza, riceve il capitale rimborsato senza tassazione alcuna. Tuttavia, tale apporto, non è reddito per il trust ma capitale. Quando detta somma sarà versata alle posizioni beneficiarie sul fondo, sia nella consistenza iniziale e sia trasformata in altro (immobili, titoli, ecc.), in quanto anticipazione del fondo (capitale) ai beneficiari, in forza della recente posizione assunta dall’AdE con la circolare 34/E del 20 ottobre 2022, si dovranno scontare le imposte di successione e donazione in misura proporzionale tenendo conto delle relative franchige e delle diverse aliquote in base al rapporto di parentela tra disponente e beneficiari, nonché le imposte ipotecarie e catastali sempre proporzionali se ci sono immobili. Ma perché la questione ci accalora tanto? Perché se il trust non ci fosse stato nulla il beneficiario della polizza avrebbe dovuto pagare e questo crea evidente iniquità penalizzando l’istituzione del trust. L’alternativa, sarebbe quella di non assegnare somme ai beneficiari in anticipazione sul capitale, impiegando direttamente questo denaro in beni di cui i beneficiari possono fruire, ovviamente tutto, con le dovute determinazioni ed annotazioni sul libro degli eventi da parte del trustee. 

Dalla lettura possiamo solo immaginare che i proventi delle locazioni siano state sempre trasferite al disponente in quanto non comprensibile dal quesito. Non sappiamo inoltre come tale distribuzione del reddito sia stata trattata dal punto di vista fiscale. Se e come possa nominarsi una persona che riveste una posizione beneficiaria, soprattutto se è previsto che qualcuno abbia il potere di farlo, deve essere previsto nell’atto istitutivo di trust. I trust opachi sono tassati al 24% IRES in capo al trust. Dopo detta tassazione diretta, l’eventuale distribuzione successiva del reddito del trust tramite bonifico bancario, eseguibile in ogni momento, non è prevista ulteriore imposizione fiscale. Evidentemente tutto ciò deve essere oggetto di puntuale annotazione sul libro degli eventi..

Bisognerebbe prende sicuramente lettura dell’atto istitutivo di trust. Tuttavia, per rispondere in generale, riteniamo che se l’atto istitutivo non prevede che qualcuno, magari a date condizioni, possa cessare anticipatamente il trust, la via dell’istanza al Giudice sia l’unica peraltro, affatto breve né facile né certa, data la presenza fra l’altro della minore per la quale se dovrà ricevere dei beni dal fondo, si richiederà la nomina del giudice tutelare. Le consigliamo di rivolgersi ad uno dei professionisti accreditati il cui elenco troverà nel sito dell’Associazione il Trust in Italia ETS.

Il trustee non è un amministratore. A differenza di questi infatti il trustee è proprietario del fondo in trust. La proprietà del trustee è tuttavia temporanea – può essere revocato, può dimettersi, può mancare alla vita o divenire incapace se persona fisica, può cessare se impresa – e condizionata – non può fare del fondo quello che vuole ma deve sempre impiegarlo perseguendo il programma destinatorio dell’atto istitutivo di trust. Quindi, rispondendo alla seconda domanda, il trustee è proprietario del fondo in trust ed i beni ivi apportati appartengono a lui nella qualità di trustee del trust e non al trust medesimo che non è un soggetto giuridico ma un negozio. Tuttavia prassi amministrativa, che sta rientrando, per molti anni, ha determinato che le Conservatorie dei Registri Immobiliari sovente hanno intestato i beni immobili al trust e non al trustee e spesso gli istituti di credito hanno aperto rapporti intestati al trust e non al trustee. Tutto ciò, come detto, sta rientrando nel senso che, il trustee ha il titolo di proprietà dei beni apportati al fondo e non il trust. Infine, l’atto di modifica del trustee, in particolare se ci sono immobili nel fondo, per una adeguata pubblicità, si richiede che debba essere stipulato per scrittura privata autenticata (Notaio). Per quanto attiene i costi, dipende dal notaio rogante e dalle imposte e tasse eventualmente dovute nel caso di specie. Nel sito dell’Associazione il Trust in Italia ETS potrà trovare l’elenco dei professionisti accreditati fra i quali rileverà Notai esperti in diritto dei trust cui potersi rivolgere.

L’immobile in questione continuerà a godere delle esenzioni previste in quanto di proprietà della snc che lo impiega per l’attività di vendita. Questo prescinde dal fatto che le quote della snc siano state apportate in trust

Pare che la domanda verta sulla possibilità del trustee nominato personalmente quale trustee del trust, che tuttavia fatturi al trust i propri compensi, attraverso lo studio associato di cui è socio. Come per gli incarichi di membro di collegi sindacali di società o per quelli di revisione legale od ancora per quelli relativi agli incarichi giudiziari quali quelli di consulente tecnico d’ufficio, custode, curatore fallimentare od altri, in quanto incarichi affidati personalmente al professionista e non allo studio associato di cui è socio, è ammissibile che i compensi siano fatturati dallo studio associato medesimo purché, si indichi chiaramente in fattura chi è il soggetto cui è stato affidato l’incarico e che l’ha eseguito con l’indicazione della tipologia della prestazione resa, dei riferimenti e del periodo in cui è stata eseguita.

Per rispondere compiutamente si dovrebbe prendere lettura dell’atto istitutivo di trust. In generale, dall’atto, si dovrebbe verificare se è previsto che qualcuno sia titolare del potere di nomina e revoca di soggetti titolari di posizioni beneficiarie sul reddito e sul fondo. Ove ciò sia, si dovrebbe comprendere attraverso quale forma di atto è possibile esercitare il potere di nomina e revoca. Se ad esempio l’atto disponesse che si deve procedere attraverso scrittura privata autenticata, ricorrerebbe l’intervento del notaio che autentichi l’atto di determinazione di chi ha il potere di nomina o revoca che lo esercita, ivi indicando, quali siano i nuovi soggetti titolari di posizioni beneficiarie e quali quelli oggetto di revoca. Ove l’atto taccia su tutto questo dovrebbe verificarsi, ove previsto, chi e come ha il potere di modificare l’atto istitutivo di trust che, sempre attraverso il ministero notarile, andrebbe modificato. Ove anche ciò non fosse previsto, evidentemente, non si potrebbe procedere in alcun modo, salvo altre previsioni possibili.

Il D.M. 11/3/2022 n. 55 che, al fine di agevolare l’individuazione del Titolare effettivo, ha introdotto l’obbligo in capo alle società e agli enti (compresi i trust) di comunicare il Titolare effettivo (e le successive variazioni) all’interno di un’apposita sezione del Registro delle imprese. Attualmente ancora non sono stati determinati i regolamenti attuativi del Decreto.

Fino a quando non vedranno la luce i provvedimenti attuativi che riguardano l’elenco dei titolari effettivi presso gli enti camerali, e fino a quando detti enti non si organizzeranno al riguardo, difficile è dire come si comporteranno al riguardo.

Non rileviamo un conflitto d’interessi in via generale. Del resto trustee e guardiano perseguono i medesimi interessi, ovvero, quelli dei beneficiari. Eventualmente potrebbe sorgere un conflitto in casi specifici, ad esempio quando l’atto istitutivo prevede che il guardiano possa liberare il trustee dal conflitto d’interessi e il trustee voglia compiere un atto che vada a vantaggio del gruppo bancario di comune appartenenza.